주식 프로그램 매매 [ 하는법, 매매 방법, 투자 전략 ]

프로그램 매매 (Program Trading)란 매매 뿐만아니라 투자 대상 분석까지 컴퓨터로 일괄 진행하는 투자 기법을 말합니다. 종목 선정부터 시장분석 등을 미리 프로그램 알고리즘에 반영하여 컴퓨터가 자동적으로 거래매매를 처리하도록 하는 방식인데요, 크게는 차익거래와 비차익거래로 나눌수 있습니다.

다수의 종목을 대량으로 거래하는 방식이기때문에 개인투자자들보다는 주로 기관투자자들에 의해 시행되고 있습니다. 한국거래소 (KRX)의 경우 동일인이 코스피 구성종목중 15종목이상을 거래하는 것을 비차익거래, 주식집단을 매수하는 동시에 지수선물종목을 매도하는 등의 방식을 지수차익거래로 규정하고 있으며 이들은 모두 프로그램매매에 포함되고 있습니다.

▲출처: tradingsetupsreview.com

일별 코스피 시장과 코스닥 시장의 프로그램 매매현황은 키움증권의 경우 창 [ 0765 ] 를 통해 확인하실수 있습니다. 프로그램매매 현황은 차익거래와 비차익거래로 나뉘며 그중에서도 위탁매매 인지 자기매매인지 구분하여 확인할 수 있습니다.

프로그램 매매현황

▲출처: 영웅문HTS

개인투자자들도 충분한 자금만 있다면 언제든지 프로그램매매가 가능합니다. 키움증권의 경우 OPEAN API 신청을 통해 하시면 되는데요, 홈페이지 화면 하단에서 찾을수 있습니다.

▲이미지 캡처 출처: 키움증권 홈페이지

키움증권 자동매매의 경우 영웅문 HTS와 동일한 수수료가 적용되며 코스피200선물, 코스피200옵션, 주식선물 및 주식 을 프로그램매매 할수 있습니다.

자동매매 방법은 키움증권 홈페이지에서 아래 절차를 따라하시면 됩니다.

▲출처: 키움증권 홈페이지

프로그램 매매의 가장 큰 장점으로는 인간의 감정이 개입되지 않는다는 점이 있습니다. 아무리 감각이 뛰어난 투자자라 할지라도 시장이 자신의 뜻대로 움직이지 않을경우 감정이 섞여 처음 계획과는 다른 방향으로 향할 수 있지만 프로그램매매를 시행할경우 처음 설계한 알고리즘대로 컴퓨터가 자동으로 매매하기 때문에 감정 리스크 (Emotional Risk)를 완전히 제거할수 있습니다.

하지만 프로그램매매의 치명적인 단점이 있습니다. 프로그램 알고리즘은 과거 데이타를 바탕으로 만들어지는데 시장은 과거를 완전히 동일하게 복제하여 움직이지 않으며 특히 최근과 같이 변동성이 확대된경우 설정한 알고리즘과 완전히 반대의 움직임을 보일수 있으며 막대한 투자손실을 초래시킬수 있습니다.

(참고자료출처: 한국거래소)