BGF리테일 주가 전망 (인적분할후 주가 전망, 027410 코스피 주식 분석 리포트, ecomaster)

BGF리테일 주가 전망 (인적분할후 주가 전망, 027410 코스피 주식 분석 리포트, ecomaster)

(BGF리테일의 CU편의점, 사진출처: 캠퍼스잡앤조이 공식 네이버 포스트)

홍석조 외23인의 55.45%의 지분율로 최대주주로 등극되어 있는 BGF리테일은 외국인보유비중이 30%를 상회하는 국내 대표 종합유통업체중 하나 입니다. 한국편의점산업협회에 따르면 BGF리테일의 편의점 시장 점유율은 2016년 기준 33.3%에 달하며 지난해 6월 기준 국내최초로 편의점 점포 1만개를 달성하는등 1인가구로의 추세전환에 발맞춰 공격적인 사업확장을 보여주고 있습니다.

(사진출처:  BGF리테일 공식홈페이지)

BGF리테일 매출구성 (2017년 1분기기준)

편의점 ▶ 83.96%

광고/홍보/전시 ▶ 0.46%

골프장 ▶ 0.09%

기타부문 ▶ 7.01%

내부거래제거 ▶ -5.00%

다수 둔화된 성장율을 지닌 대형마트와는 달리 1인가구의 증가에 따라 높은성장율이 유지되고 있는 편의점의 매출비중이 80%를 상회하는 BGF리테일은 최근 투자자들의 많은 관심이 집중되고 있습니다. 지난해 상품종류별 매출비중을 보면 담배가 42.1%로 가장높았으며 식품 ▶ 25.1%, 주류 ▶ 8.5%, 스낵 ▶ 7.3%, 신선식품 ▶ 6.6% 등이 그뒤를 이었습니다.

2017년 06월 08일 BGF리테일은 편의점 체인 사업부문 등 투자사업부문을 담당하는 BGF(존속)와 나머지 사업부문을 담당하는 BGF리테일(신설)을 인적분할하기로 결정하였다고 공시하였습니다. 인적분할소식과 함께 한동안 강세를 보였던 BGF리테일 주가는 2016년06월09일 -7%이상의 하락율을 보이고 있습니다. 지주회사 전환에따른 주주가치제고 보다는 분할후 자산재평가시 긍정적이지 않을것이라는 투심이 반영되고 있는것으로 보입니다.

BGF리테일 수급차트

(출처: 키움증권HTS)

(BGF리테일 분기보고서2017.05.15)