녹십자셀 지분매각으로 BT사업 올인 & 급등이유, 향후 주가 전망

녹십자셀 지분매각으로 BT사업 올인 & 급등이유, 향후 주가 전망

(녹십자셀 센터, 이미지출처: 데일리메디)

녹십자셀이 코리아하이테크의 지분 전량을 매도하게 되면서 산업용테이프 사업에서 손을떼고 BT사업에 올인하게 되었습니다.  매출구조를 살펴보면 항암세포치료제의 내수 매출이 전체매출의 약97%를 차지하고 있습니다. 한편으로는 산업용테이프사업이 가지고 있었던 리스크를 덜어내게되었지만 다른 한편으로 매출구조가 항암세포치료제로 지나치게 집중되었기때문에 개별리스크가 오히려 증가하였다고 볼수 있습니다.

녹십자셀 수급차트 (일봉)

(출처: 키움증권HTS)

최근 외국인과 기관이 동시매수세가 유입되면서 녹십자셀의 주가 급등현상을 만들고 있습니다. 이들의 매수이유는 녹십자셀의 주력 품목인 항암세포치료제의 올해 3분기 누적 매출액이 이미 지난해 연간 매출액 대비 약 20%증가한 수치를 보이고 있습니다. 또한 주요원자재인 Bagpack medium, Split medium등을 모두 수입에 의존하고 있으며 원화가 강세를 보이고 있어 원화기준 수입단가가 낮아진것으로 보입니다. 실제로 올해3분기 Bagpack medium은 각 176,271원으로 지난해 184,860원에 비해 약 10% 인하되었습니다.

또한 간암 초중기 뿐만아니라 말기환자를 위한 치료제 관련 임상2상을 진행중에 있으며 대장암2상 시험까지 성공리에 마칠시 셀트리온과 같은 주가급등움직임을 기대해볼수 있을것입니다.

하지만 코리아하이테크 지분매각으로 사업다각화가 완전히 사라진만큼 하방리스크도 상당함을 꼭 인지하시기 바랍니다.

(자료출처: 녹십자셀 분기보고서 2017.11.14)